CFTC对商品交易实施头寸限制

核心信息解读：

CFTC 投票通过对商品交易实施头寸限制

美国多数地区联储投票维持贴现利率不变

消息称法德并未就扩大 EFSF 规模达成一致

穆迪将西班牙主权评级从 Aa2 下调至 A1

英国议会要求全民投票选择去留欧盟

铅酸蓄电池业准入条件有望近期发布

NYMEX 原油期货劲扬逾 2%,未受中国 GDP 数据和欧洲危机影响

* 中国第三季 GDP 增长 9.1%,预期为增长 9.2%

* 银行股带领美国股市上扬,对油价提供支撑

* 调查:美国上周原油库存增加,成品油库存减少

金价下跌,因市场担忧欧洲债务问题和中国成长放缓

* 金价削减跌幅,因美国股市尾盘走高

* 中国增长放缓和穆迪警告法国评级打压金市

* 金价可能跌破每盎司 1,500 美元,未看到避险需求--CitiFX

* 市场关注:周三公布的美国消费者物价指数
 

【宏观要点】

☆ CFTC 投票通过对商品交易实施头寸限制

美国衍生品交易最高监管机构商品期货交易委员会(CFTC)10 月 19 日对 1 月份提出的一项规定的修正版进行投票，规定要求交易商聚合头寸，这项规定还允许所谓的“善意”套期保值者可持有超出限制的合约。根据这项规定，一家公司所能持有的商品交易合约数量将受到限制。最新消息显示，CFTC 以 3 票同意，2 票反对，批准该项规定。

去年获批的多德-弗兰克金融改革法案允许限制商品期货交易，规定商品交易委员会对总额 300 万亿美元的美国衍生品市场拥有管辖权。按预定计划，对能源和金属期货市场 1 月中旬以前应实施头寸限制，对农产品期货市场实施在 4 月份以前头寸限制，但目标未达成。
 

☆美国多数地区联储投票维持贴现利率不变
 
    综合媒体消息，美联储 10 月 18 日公布的最新地区联储贴现利率会议记录显示，多数联储仍倾向于维持贴现利率不变。在全部 12 家地区联储中，有 10 家投票维持贴现利率不变；另有2 家投票支持提高贴现利率。记录还显示，美联储官员对美国经济前景保持谨慎态度，并表达了对美国财政不确定性及股市的担忧。
 

☆消息称法德并未就扩大 EFSF 规模达成一致
 
    据外媒最新报道，一名熟知内情的欧盟官员 10 日 18 日称，有关法国和德国已经同意将欧盟金融稳定基金（EFSF）规模提高至 2 万亿欧元的报道是“完全错误的”。他称，EFSF 规模问题的谈判仍在继续之中，并很可能将会延续至本周末。此前据英国《卫报》援引欧盟官员的言论报道称，根据一项全面计划的部分内容，法国和德国已经同意将 EFSF 的规模将从 4400 亿欧元提高至 2 万亿欧元。德国总理发言人 18 日拒绝对该报导发表评论，表示德国和法国正在就加强欧盟救助基金进行会谈，两国将寻求对 EFSF 的使用达到效率最大化.

    不过，欧盟随后声明称，在本周五之前不会有 EFSF 相关协议，2 万亿欧元规模把问题过分简单化了。
 

☆穆迪将西班牙主权评级从 Aa2 下调至 A1
 

    综合媒体 10 月 19 日消息，评级机构穆迪将西班牙主权债务评级自 Aa2 下调至 A1，评级前景为负面。

    穆迪称，下调西班牙评级是因该国当前的主权债务危机仍未显现出有效的解决方案，其仍容易受到市场压力和事件风险影响，恶化中的全球经济增长前景正在对西班牙的增长前景造成损害，且该国下滑的经济将令其更加难以实现其财政目标。穆迪并称，如果预期的措施并没有实现，西班牙的评级将面临进一步下调的压力。
 

☆英国议会要求全民投票选择去留欧盟
 
    外媒 10 月 18 日报道，根据英国议会一特别委员会要求，在超过 10 万名英国民众签订要求决定英国去留欧盟的请愿书之后，议会成员应该在 10 月 27 日就该问题进行讨论以决定是否进行全民投票。英国议会提出，英国要在三个选择中做出决定，一是留在欧盟，二是退出欧盟，三是商讨更加宽松的贸易与合作关系。英国首相卡梅伦已公开表示反对进行全民投票，但他同时表示要收回授予欧盟的部分权利。
 

☆铅酸蓄电池业准入条件有望近期发布
 
    综合媒体消息，相关人士 10 月 18 日透露，铅酸蓄电池行业准入条件制订已进入最后阶段，工信部日前已结束准入条件意见征求工作，近期交环保部，将于 11 月前发布。据悉，此前争议主要在卫生防护距离标准问题和规模方面，原先规定大企业卫生防护距离执行标准为 800 米，一般企业为 500 米，后传准入条件卫生防护距离执行标准为 1 公里，引发业界激烈争议；而原先在规模方面要求新建产能不得低于 20 万千伏安，目前基本确定新建、改扩建项目同一厂区年生产能力不应低于单班(8 小时)50 万千伏安时。另据调研报告显示，铅酸蓄电池行业经过此次整顿后，汽车启动电池供给缺口将达 20%，电动自行车电池约达 40%，行业供给缺口或将维持至 2012 年中旬。

【品种速递】

☆NYMEX 原油期货劲扬逾 2%,未受中国 GDP 数据和欧洲危机影响
 
* 中国第三季 GDP 增长 9.1%,预期为增长 9.2%

* 银行股带领美国股市上扬,对油价提供支撑

* 调查:美国上周原油库存增加,成品油库存减少

* 市场关注:盘後公布 API 库存数据和周三公布 EIA 库存数据

    美国原油期货周二劲扬逾 2%,在周一大跌後反弹,因美国股市受银行业绩推动上扬,盖过了中国成长不及预期和欧洲债务问题的影响.稍早的交易中,原油价格走低,因中国第三季 GDP 增幅为两年来最低,且穆迪警告称可能将法国 AAA 评等展望调整至负面.上述因素也拖累美国股市早盘回落,但银行业业绩被视为强劲,足以给银行股投资者一定的信心,这扶助推高美股.油市投资者的下一个关注点为上周库存数据,首先是今日盘後美国石油协会公布库存报告,之後是
 

资讯快递

美国能源资料协会周三公布库存数据.

☆金价下跌,因市场担忧欧洲债务问题和中国成长放缓
 
* 金价削减跌幅,因美国股市尾盘走高

* 中国增长放缓和穆迪警告法国评级打压金市

* 金价可能跌破每盎司 1,500 美元,未看到避险需求--CitiFX

* 市场关注:周三公布的美国消费者物价指数

    金价周二连续第二天下跌,因投资者担忧中国增长放缓,法国主权债信评级遭到警告和欧元区债务危机解决方案前景黯淡.尽管投资银行高盛公布的获利令市场失望,对主要金融企业表现的乐观情绪提振美国股市尾盘走高,帮助金价削减跌幅.过去两天,金价下跌 1%,跟随股票等风险资产走势. "看不到黄金的避险需求...目前黄金与美元负相关,"期货经纪商 VisionFinancial Markets 金属交易主管 David Meger 表示.早盘金价承压,因穆迪称,可能将法国 AAA评级展望调降至负面.德国领导人称,周末的欧盟峰会不会出现解决欧洲债务危机灵丹妙药.中国第三季增长放缓至逾两年最低,同样打压金价.
 

☆期铜延续跌势,因忧虑欧洲及中国 GDP 增长放缓
 
* 中国第三季 GDP 增长放缓引发期铜下跌

* Freeport 声称将关闭 Grasberg 矿场

* 市场关注周三 Freeport 公布第三季业绩

    期铜价格周二连跌第二天,因中国经济增长增速放缓削弱需求前景及凸显对欧洲债务危机恶化的忧虑.铜领跌其他大部份风险资产市场,此前数据显示中国第三季经济增长 9.1%,增速为2009 年第二季以来最慢,因欧洲债务的压力和美国经济迟滞产生影响.铜非常依赖占全球约四成铜消费的中国市场,当数据显示中国第三季 GDP 增长略低于市场原本预期的成长 9.2%後,铜价扩大跌幅.中国的铁和电力生产亦下降,是西方经济出现问题和中国年来的货币收紧政策开始奏效的进一步迹象. Freeport-McMoRan 声言将关闭旗下 Grasberg 大型矿场,此举将可能拖累该公司的盈利及进一步收紧已吃紧的供需平衡.美国劳工部周二公布,美国9 月生产者物价指数(PPI)较前月上涨 0.8%(预估为升 0.2%).全美住宅建筑商协会(NAHB)周二公布,10 月美国房屋建筑(营建)商信心攀升至一年半最高,但现存挑战仍令信心处于历史低位