生存重于泰山

    从业多年，过往客户见阅无数。客户的形形色色让我逐步领悟了期货的涨涨跌跌与人生的起起伏伏之间或多或少所存在的那种必然联系。有的客户开着宝马、奔驰而来，带着几百上千万资金想在期货市场纵横驰骋，开始时对几百、上千元的亏损毫不在意，结果却被市场挤空了最后一分钱，走路回家了；还有的客户带着辛辛苦苦积攒的几万元，报着学习的思想在市场小心翼翼地交易，最后却开上了奔驰、宝马，坐在宽敞明亮的大户室里享受着期货游戏的快乐。为什么不同的投资者做期货投资会有如此大的反差呢？

    期货市场是一个公平的市场，资本的多少对投资的结果其实并没有本质的不同，唯一不同的是投资者对风险的认识。凡是成功的期货交易者都是风险的主动控制者；而那些在别的领域曾经取得过成功的投资者，来到期货市场后，往往由于过于自信，当出现风险时仍然不以为然，最后为风险控制付出了巨大的代价，有的甚至早早就被这个市场所抛弃。因此，期货市场的风险控制是每一个期货投资者生存与发展之本。那么，怎样才能做好风险控制呢？

    首先，做好风险控制要具备资金和心理两个方面的准备。

    期货市场由于是保证金制度，收益是成十倍甚至几十倍放大，风险也同样如此。有人见到别人赚钱了，于是把买房子、供孩子上大学甚至养老钱都拿来投资。这样的客户投资期货，一旦出现小的亏损，往往不能接受现实，最后的结果大多都是小亏损变大亏损。在工作中曾经遇到客户老张，在通知他需要减仓时，他说：“我这仓出不得啊，我就指望赚了钱去买房子的。”结果行情不断下跌，等他出场时只剩下只够买几个平米的卫生间的钱了。后来还听说他是背着老婆偷偷拿出旧房拆迁款进入期货市场想赚套大房子的，老婆差点与他离婚。还有一位李大姐，辛辛苦苦卖菜几十年，赚了一份养老钱，投在期货市场的目的是想赚个盆满钵满，后半生过得舒舒坦坦。当公司通知她需要追加资金或者减仓时，她连平仓都不太会，结果可想而知。对于这类资金与心理都缺乏风险承受能力的投资者，最好的建议就是不要进入期货市场。

    而对于一些房地产开发商、商人、企业管理者等客户来说，他们虽有着丰富的实体经营的成功经验，雄厚的资金实力，但自信满满，动辄满仓操作，不听从专业人士的有关风险控制的建议，也不接受期货公司对于风险控制的善意提醒，因此当出现意外行情之后，亏损超出他们的心理承受力，他们中的很多要么逃避，要么心存侥幸，最后不得不遭受致命的亏损，从此自信全无，远离期货市场。这类客户是有条件在期货市场生存下去的，甚至可以找到一种适合自己的投资方式，从而实现其在期货市场的盈利目标。但是由于他们初期漠视风险，或者说对期货市场的风险认识不够，心理上没有做好充分的准备，因而导致在没有找到适合自己的盈利模式前就被市场扫地出门了。

    其次，做好风险控制需要具备专业的期货基础知识与交易技能。

    期货市场与其他实体经济虽同属于投资市场，但存在很大的差异性。房地产、商业企业属于实体经济，一项投资需要大量的人力投入，并且需要通过多个环节，时间周期上也是少则几个月多则几年才能完成；而期货市场只需要一个人、一台电脑就足矣，最短可以做到几秒钟实现盈利。这是实体经济所不能企及的。期货市场与股票市场虽同属于虚拟市场，但由于股票采用的是全额保证金制度，而期货仅仅只收取百分之几到十几的保证金，期货可以当天实现翻番的盈利，而股票最快也得要八个连续涨停板才能让盈利翻倍。

    也许就因为期货的单纯、体力上的轻松，吸引了各行各业的人来到这个市场淘金。有很多刚进入这个市场的人并没有意识到，这个市场同样是遵守着付出=回报的不变法则。它虽然不用付出繁重的体力，也不用操心与人打交道，但是期货市场是一个非常专业的市场，它需要更高的个人综合素质与很强的专业基础知识。

    正因为期货市场的快速变化，需要人具有快速反应、果断决策的能力，在风险来临之时能果敢地躲避，保存实力。并且期货投资者应在交易之前对上市交易的品种与交易规则、期货交易的方式以及交易技巧有一定的了解与熟悉。所以，投资者在进入这个市场之前，一定要多学习、勤学习，掌握期货基础知识和必要的操作技能。

    约翰·墨菲所著的《期货市场技术分析》非常详细地描述与总结了期货市场的技术特征，介绍了期货交易中的多种技术分析手段。一位成功的交易者讲述，他在学习阶段反复阅读此书近十遍，并作了大量的学习笔记，最终有效地提高了自己的交易技能，减少了出现风险的几率。

    最后，做好风险控制必须要有正确的资金管理理念以及严格的风险控制的措施。

    《专业投机原理》很鲜明地阐述了资金管理在期货投资中的重要性。维克多·斯波朗迪认为保障资本是期货交易最核心的原则。只有保障了投资资本，你才能在这个市场生存下去，才有机会达到下一次成功。严格执行风险控制是保障资本的有力措施。

    当行情出现明显的反转，你的资金在承受着超出你的计划之外的亏损时，你就需要严格进行你的风险控制，果断出场；又或者你是满仓操作，行情的波动造成你的资金出现不足，这就是在提醒你，需要控制仓位，降低风险，这时你一定要坚决执行，并且以后要尽量避免满仓操作，以免让自己陷入被动，造成不必要的损失。

    公司有一位老客户，在交易开始的几年里，被公司催加保证金的情况时有发生，他的账户也是起起落落了几个轮回，由此给我留下较为深刻的印象。不过，从前年开始，他已经很久没有出现过保证金不足的情况了，他账户上的资金也是呈现出稳步增长的势头，现在积累到几百万的资金。前两天碰到他，还告诉我现在有很多人请他指导呢。他还记得我当时催他自行减仓时告诉他的一句话：不管你的技术有多好，也不能保证你每一笔单都是正确的，只有你自己能主动控制好风险，你才有可能在这个市场上生存下去。与一帮做得比较成功的朋友在一起聊天，发现他们的操作手法虽不尽相同，但结果都能做到稳定盈利。究其关键，是因为他们都有较强的风险意识。

    期货市场充满魅力，充满了挑战，挑战你的耐力，挑战你的信心，而最终要挑战的是你的控制力。对风险的控制决定了你在期货市场的生存与发展。你只有在实战中不断总结，一次一次加深对风险的认识，由被动控制风险进步到从交易的第一个环节就主动控制风险，你才能在这个市场生存下去。也只有生存下去，你才能有机会在未来找到适合自己的交易手法，获得持续盈利的能力，最终实现盈利目标。