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一、走势及策略
1. 走势
欧洲央行管理委员会委员、奥地利央行行长诺沃特尼周三在接受采访时称,欧央行考虑给金融稳定基金颁发银行执照。该消息对于欧债问题的解决形成利好。不过欧元区负面消息仍不断,穆迪宣布将17家德国银行业集团的评级展望由稳定下调至负面,称此举主要受德国主权评级展望调整影响。但诺沃特尼的言论令市场投机情绪小幅升温,基本金属小幅回升。同时美国新屋开建指数表现不佳使得市场对于QE3预期再度升温,给欧元一定的喘息机会。
今日宏观面多空夹杂,不确定因素主导下,金属市场谨慎上探,但明显动能不足。下午2点之后德国8月Gfk消费者信心指数提振金属强力反弹。今日沪锌主力1211合约开于14460元/吨,开盘后沪锌小幅下挫并探低14420元/吨日内低点,短暂触低后,沪锌止跌反弹走势纠结,多运行于14440-14460元/吨窄幅区间,午后开盘,沪锌短暂下泻后,小幅攀升,并一度摸高14495元/吨,短暂摸高后,于日均线上方窄幅整理,最终收报于14470元/吨,涨20元/吨,涨幅0.14%,KDJ快线已触底,成交量减52506手至68428手,持仓量减3622手至166818手,今日收盘沪期锌意图确立14500元/吨一线平台的支撑
今日沪期铅运行重心小幅抬升,小幅高开于14835元/吨,上方承压于5日均线,日内空头居多上涨乏力,弱势运行于14780元/吨一线附近,接近尾盘在国内股市下跌拖累下,短暂出现一波跳水摸低至14705元/吨,尾盘收复之前跌势收于14790元/吨。成交量减少68手至204手,持仓量增加54手至2792手。
2. 策略
目前市场风险依然较大,多空双方博弈十分激烈,尤其是锌,库存激增暗示有资金参与炒作。短期来看上行阻力依然较大,然而长期而言,随着政策宽松经济增速可能很快开始反弹,锌铅价格也将随之上涨。操作时建议短线以日内交易为主,中长线资金以及贸易商可把握回调机会逢低买入。
二、现货信息
今日沪锌主力1211合约开盘后以震荡为主,0号锌对主力合约贴水至30-40元/吨附近,成交于14420-14450元/吨区间,但低位成交有限,多集中于高端,进口锌成交于14370-14380元/吨区间,1号锌成交于14370-14380元/吨区间,因今日现货价格基本维持低位,下游保持询盘的积极性,但由于前期接货量基本满足了需求,致使今日采购量不是很大,另外,有部分贸易商因看涨后市出现收货现象,因而今日总体交投多集中于贸易商之间。
今日沪期铅维稳运行,因下游拿货并不太积极,且仓单出货影响货源增多,现货市场成交价格较昨日再度降低,南方、水口山14930元/吨附近,对期铅主力升水150元/吨左右,沈铅、蒙自14910-14920元/吨,豫北铅对9月升水90元/吨左右,价格集中于14920元/吨,今日金利铅大量出货,该品牌铅骤增价格集中于14880元/吨,成交较昨日有好转。
三、行业信息
五矿资源(01208)公布旗下Minerals and Metals Group (MMG),截至6月底止季度生产报告。期内,MMG锌精矿产量为17.26万吨,按年升10%;Century季度产量创下纪录,锌精矿含锌达14.14万吨,按年升10%;上半年产量则达27.5万吨,同比升14%,惟预期下半年产量将会因计画维护而下降。五矿资源表示,除Kinsevere外,所有矿山的产量及C1成本指导目标均维持不变,预计今年总产量将达到60.1-62万吨锌。
官方数据显示,中国6月铅酸蓄电池产量较去年同期跳增71.5%,较前月的年内高位1683万千伏安时增加9.8%。中国6月电动自行车产量升至182万辆的年内高位,较去年同期增加30.9%。业内消息人士称,今年下半年中国精炼铅产量料较前六个月增加约10%或26万吨,因新产能投入运转,且电池制造业需求增加。中国6月精炼铅产量触及45.9万吨的纪录高位。产出增加意味着下半年进口不会出现较大增长,今年上半年进口同比下滑7.5%,尽管交易商期望疲软的LME期铅价格会刺激中国采购。一冶炼厂消息人士称,精炼铅产量增加预计不会打压现货市场价格,因受下半年需求增加的支撑。预计今年底精炼铅产量的官方数据将触及480万吨。这一预期意味着下半年精炼铅产量将多至253万吨,上半年创为227万吨的纪录高位。铅酸蓄电池行业需求预计约占中国精炼铅消费总量的70%,全年需求预计超过440万吨。
近日,再生铅企业表示废电瓶相对难收,除了价格僵持因素之外,目前天气炎热、电瓶更替速度减缓也是因素之一。目前,再生铅的原料废电瓶回收市场仍不完善,再生铅冶炼企业的原料主要依赖个体商贩进行收购。在6月农忙结束之后,北方再生铅原料供应并没有逐步恢复,主要原因:一方面,废电瓶价格僵持,以起动型电池为例,收电瓶商贩低于8000元/吨难卖,再生铅冶炼厂高于8050元/吨难收;另一方面,进入夏日,天气炎热,电瓶电量因温度的升高而较为充足,电池的更替速度减缓,再生铅企业和回收商贩都反映,目前收购的电瓶量明显减少。
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