现券市场波澜不惊 国债仿真延续窄幅震荡

    周五（2月8日），国债期货仿真基本持平。主力合约TF1303小幅走高后平收于97.080，主要成交区间97.040-97.120，本周跌0.04%。远期合约TF1306涨0.002至97.060，TF1309跌0.012至97.210。三张合约总成交量40186手，总持仓量107391手，成交量较前一交易日放大约两成。

    中国央行昨日（2月7日）以利率招标方式进行了4100亿14天期逆回购操作，中标利率持平于3.45%。此外，周二（2月5日）央行进行了4500亿元逆回购操作，本周逆回购规模达到创纪录的8600亿元，净投放规模达6620亿元，创史上单周最高水平。央行本周进行的14天期逆回购，有效避开了春节假期因素对于操作实际期限造成的影响，缓解了市场对节前资金面的紧张情绪。

    今日上海银行间同业拆放利率（Shibor）普遍下跌。隔夜品种跌93.13个基点，跌幅居首，报2.715%；1周品种跌58.7个基点，报3.513%；2周品种跌38.8个基点，报3.793%；1个月品种跌10个基点，报4.045%。银行间市场回购定盘利率也全线走低。具体来看，FR001报2.7322%，跌96.78个基点；FR007报3.52%，跌58.04个基点；FR014报3.83%，跌37个基点。

    现券方面， 4-7年国债可交割券与昨日基本持平，12附息国债16下跌0.0005。

    本周央行的天量逆回购为市场注入流动性，缓解市场对节前资金面的紧张情绪，银行间同业拆放利率和回购盯盘利率也应声回落。三份合约本周全线收跌，TF1303跌0.04%，TF1306跌0.05%，TF1309跌0.03%。由于现券市场近期波澜不惊，若无重大消息对多空平衡的局面有所改变，国债期货仿真节后短期内将延续窄幅震荡局面，投资者可适当关注突破的方向。