全线大涨贴水终结 期指多头气盛

　　25日，期指高开高走，再度飘红。主力合约最终收报2274.6点，涨幅1.66%。分析人士认为，目前市场利多因素云集，期指短线有望延续强势。

　　从期现溢价来看，本周期指价差由负转正。截至周五收盘，IF1408合约与和现货沪深300指数间正溢价14.1点，期指尾盘拉升，升水扩大，显示多头积极进攻，主动性明显提升。

　　持仓异动方面，上周五期指总持仓量回落至15万手，本周伴随期指的上涨，总持仓量再度回升，净空单持续下降，多头力量较占优势。周一，多空主力均有较大增仓。周二，多头主力大幅加码，净空持仓下降。总持仓量较上一交易日大增约1万手。周三，主力资金“增多减空”，多头依然较强势。周四，期指延续增仓上行，总持仓日增7000余手，突破17万手。

　　截至周五收盘，中金所持仓排名显示，IF1408合约前20名多头席位减持2476手至6.52万手，前20名空头席位减持496手至7.51万手，临近周末，多空主力均有减仓动作，多头减仓幅度较大。具体席位上，中信期货增持多单371手，空单431手;国泰君安减持多单91手，增持空单472手。

　　“本周期指如此强劲的表现逼退了部分前期空单，期指主力合约升水沪深300现货指数14个点，显示市场乐观情绪浓重”，分析师陶勤英称，不过主力合约在2270-2300点区域累积了大量的套牢盘，短线不排除期指将在这一区间震荡运行。