香港金融监管机构

　　各级政府的角色

　　香港证监会主席、副主席及董事均由香港特别行政区行政长官委任。行政长官可以罢免任何董事，亦可制定董事任职的条款及条件。行政长官可向证监会发出书面指示，要求证监会寻求方法以达到其目标及如何履行其职能。

　　政府各级角色架构图

　　自2002年7月1日实施主要官员问责制后，政务司司长与财政司司长、律政司司长及11名局长，同属政府最高层的官员。财政司司长的主要职责是督导财经、金融、经济及就业事务的政策制定及实施工作。财政司司长是外汇基金咨询委员会主席，该委员会是香港金融管理局的监督机构。财政司司长对证监会具有全部有效权力。财政司司长可要求证监会向其提供有关证监会为实践宗旨及履行职能而采用的原则、规定及政策方面的资料。根据《证券及期货条例》规定，证监会可就证券期货业的事务向财政司司长提出意见及提供资料。证监会须向财政司司长汇报有关其预算案、年度财务报告及借款要求等所有财经事务，以待审批。就公司而言，如果发生事故，财政司司长可在必要时委任审查员和调查员调查处理。

　　根据新的部长制，在政府中，证监会与财经事务及库务局局长及财经事务及库务局常任秘书长(财经事务)之间的联系最为密切，接触最为频繁。财经事务及库务局常任秘书长(财经事务)为新财经事务科(前称财经事务局)的首长，他需要向局长报告。其他两名副秘书长则须向常任秘书长报告。

　　政府及财经事务架构图

　　香港的金融监管机关

　　证监会的角色与职能将在下期介绍。本期介绍金融管理局、强制性公积金计划管理局、金银贸易场、公司注册处，以及这些执行机构之间的联系。

　　香港金融管理局

　　香港金融管理局成立于1994年4月。金管局的政策目标：在联系汇率制度下，通过稳健管理外汇基金、执行货币政策及其他适当措施，维持货币稳定;通过规管银行业务和接受存款业务，以及监管认可机构，确保银行体系安全和稳定;促进金融体系(尤其是支付和结算安排)发展，并提高金融体系的效率和稳健程度。金管局以总裁为首，其下设有一些副总裁。金管局负责管理外汇基金及香港特别行政区的货币政策，此外还监督银行体系。

　　金管局与证监会的联系主要与银行监督有关，因此常与副总裁(银行业监理)接触。鉴于香港银行经营的证券及证券相关业务不断增长，金管局与证监会的联系也日益重要。根据新的《证券及期货条例》以及《2002年银行业(修订)条例》，认可财务机构(包括银行)都需要接受金管局规管，认可财务机构如要进行受证监会规管的活动，必须在证监会注册。因为认可的财务机构的前线监管机构是金管局，在审判认可财务机构提交的注册申请以及在监督其所进行的受证监会监管的活动时，金管局扮演领导角色。在监管持牌人时，金管局将引用“适当人选”等所有证监会准则。如果注册机构在开展受证监会规管的活动时涉嫌涉及不良行为，金管局可将其提交给证监会，证监会则可直接审判已注册的认可财务机构。

　　强制性公积金计划管理局

　　强制性公积金计划管理局于1998年9月根据《强制性公积金计划条例》成立，主要职能是负责规管和监察强积金制度的运作，并确保有关人士遵守强积金条例。积金局的若干责任与证监会特有的职责之间有关联，其中包括：根据《证监会强积产品守则》及相关条例(包括《证券及期货条例》)的条文审查及授权强积金产品及相关推销;注册及核准投资经理及持续监控投资经理在投资管理强积金产品时的操守;对提供强积金产品相关服务的投资顾问及证券商所推行的活动进行监督;对指控违反《证监会强积产品守则》以及任何相关条文的行为进行调查，并采取执法行动;处理积金局或公众提交的有关获证监会授权的强积金产品的投诉或有关获证监会发牌对这些产品进投资管理的持牌人操守的投诉。

　　金银业贸易场

　　金银业贸易场主要是从事以99黄金及公斤条为单位的黄金交易。金银业贸易场执行的是溢价制，用来解决交易商与投资者之间的所有权交付及转移的延迟问题。金银业贸易场不受证监会直接监管，但金银业贸易场通过证监会的监管职能与证监会相联系。根据财政司司长按《证券及期货条例》第393条作出的《证券及期货(集体投资计划)公告》，由金银业贸易场的成员发起的“纸黄金计划”等方案被列作为集体投资计划。结果，证监会将负责授权于这些计划，并核准与此有关的广告等。

　　公司注册处

　　公司注册处负责实施及执行《公司条例》，以及其他有关条例的规定。该处的主要职能是办理本地公司注册和海外公司登记;登记注册公司所须递交的文件;撤销不营运但有偿债能力的私人公司的注册;检控违反《公司条例》规定的公司及其高级人员;为公众提供服务及设施以查阅和取得公司资料;并就与公司法及相关法例有关的政策及立法问题，向政府提供意见，当中包括有关《公司条例》的全面检讨。公司注册处并不直接监管公司、有限合伙业务、信托人或放债人;公司注册处只是作为公司法改革常务委员会的委员，经常积极参与公司的监管事宜，并提出相关建议，但与证监会在监管领域并无直接联系。